Améliorer les performances de l'entreprise avec InterSystems Data Studio

Harris Associates est une société de gestion d'actifs indépendante qui gère plus de 99 milliards de dollars* en portefeuilles d'actions et de titres à revenu fixe pour le compte d'entreprises, d'institutions, d'organisations à but non lucratif et d'autres acteurs. Elle possède et gère également Oakmark Funds et appartient à Natixis Investment Management, LLC, qui gère plus de 1 000 milliards de dollars* d'actifs. En tant qu'investisseur de valeur, Harris Associates est toujours à la recherche de moyens pour gérer les risques, réduire les coûts et comprendre la valeur intrinsèque de ses actifs d'investissement. Pour atteindre ces objectifs, il est essentiel de pouvoir accéder à des données opportunes, cohérentes et pertinentes et de les utiliser pour servir de multiples consommateurs et cas d'utilisation.

Le directeur de la technologie de Harris Associates déclare : "[Nous] traitons beaucoup de données - des millions d'enregistrements. Et chaque seconde compte. Les données qui sont pertinentes aujourd'hui ne le seront plus dans cinq minutes."

Au fil des ans, Harris Associates a exploré diverses approches et technologies pour mieux exploiter toutes les données disparates dont elle a besoin pour faire fonctionner l'entreprise, notamment des méthodes manuelles, des feuilles de calcul, des lacs de données, des entrepôts de données et des marts de données. Selon l'entreprise, toutes ces approches comportaient des limites importantes, notamment la duplication des données, la complexité et les retards du traitement par lots, les architectures rigides, l'incapacité des utilisateurs professionnels à explorer les données par eux-mêmes et les exigences constantes en matière de maintenance. Harris Associates était à la recherche d'une meilleure solution basée sur une approche moderne, capable d'accéder et d'utiliser dynamiquement des données provenant de n'importe quelle source et de s'intégrer à n'importe quelle application ou moteur d'analyse, éliminant ainsi les limites des approches précédentes.

Selon le directeur technique de l'entreprise, après un examen approfondi de diverses alternatives, l'entreprise a choisi InterSystems Data Studio™ parce qu'il répondait à leurs exigences en matière d'architecture de tissu de données intelligentes qu'ils ont déterminé comme étant la réponse à leurs défis. "Nous utilisons les données pour maintenir notre avantage concurrentiel", déclare le directeur technique. "Obtenir les données cinq minutes à l'avance peut faire la différence."

Le directeur technique a 25 ans d'expérience dans la gestion d'actifs dans le secteur des services financiers et affirme que l'architecture smart data fabric offre une solution à un problème persistant qui affecte le secteur de la gestion d'actifs depuis des dizaines d'années

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Pour ce faire, ils doivent extraire des informations de fournisseurs de services de données tiers et d'une série d'applications et de sources internes et externes. Jusqu'à présent, cela s'est avéré extrêmement difficile pour les gestionnaires d'actifs.

La mise en œuvre par Harris Associates de la structure de données intelligente et d'InterSystems Data Studio constitue une percée. Le "smart data fabric" répond aux exigences strictes de l'entreprise en matière de rapidité et de cohérence, au service de l'ensemble de l'entreprise et de ses clients, tout en complétant l'ensemble des systèmes opérationnels et des technologies de gestion des données en place. Selon le directeur technique, l'une des principales caractéristiques de la solution InterSystems est qu'elle ne nécessite pas l'implémentation en masse de nouveaux systèmes.

Les principaux avantages pour l'entreprise sont l'amélioration de l'engagement et de la fidélisation des clients, la réduction des risques, la capacité des utilisateurs professionnels à prendre des décisions plus judicieuses et plus opportunes, l'augmentation de l'efficacité opérationnelle et la réduction des coûts. Le directeur technique estime que Harris Associates économise des millions de dollars par an et il est satisfait du résultat. "Je travaille avec des données depuis 25 ans. Nous avons travaillé avec plusieurs solutions. Nous avons enfin trouvé quelque chose qui fonctionne", déclare-t-il.

L'un des avantages d'InterSystems Data Studio est qu'il crée une couche de données vivante et dynamique - un tissu de données intelligent - qui peut être utilisé pour alimenter un large éventail de cas d'utilisation à valeur ajoutée.

L'un des cas d'utilisation chez Harris Associates est le reporting d'entreprise et de client à l'aide d'une couche globale de données et de métadonnées d'entreprise qui fournit des données harmonisées pour le reporting à la demande et des tableaux de bord dynamiques qui permettent aux utilisateurs de l'entreprise d'explorer les données sans dépendre du support informatique.

"Nous voulions tout faire passer par InterSystems", dit Amalraj. "Nous l'utilisons ensuite comme une plateforme de données intermédiaire avec des métadonnées et des couches sémantiques cohérentes à l'échelle de l'entreprise, alimentant tous nos outils de reporting et autres."

Les données qui circulent dans la structure de données intelligente comprennent des données de performance et d'attribution provenant de systèmes internes, des données sur les clients provenant de Salesforce, des données comptables sur les investissements provenant d'un service tiers, des données sur les abonnements et les rachats provenant d'agences de transfert, des données sur le marché provenant de sources multiples, notamment Bloomberg, Factset et autres, et des données provenant de bases de données internes, notamment Oracle, SQL Server et Sybase. L'application alimente les outils de reporting et de veille stratégique ainsi que d'autres applications afin de répondre aux exigences de la gestion des investissements et de fournir un accès aux données au front office, aux équipes opérationnelles et à l'équipe d'analyse commerciale pour l'optimisation du portefeuille, ainsi que pour les travaux de modélisation et d'analyse. Il permet également d'établir des rapports pour les clients à partir d'un même tissu de données cohérent.

Le cas d'utilisation du reporting d'entreprise étant en production, l'entreprise étend maintenant la mise en œuvre à d'autres cas d'utilisation, notamment l'analyse des coûts des transactions (TCA) pour obtenir la meilleure exécution pour chaque transaction.

Au fil des ans, l'entreprise a collecté un énorme stock de données historiques sur les ordres et les remplissages pour chaque transaction qu'elle a acheminée vers les courtiers. Pour effectuer l'analyse des coûts de transaction, il faut comparer les données historiques d'exécution des transactions avec toutes les données de transactions similaires sur l'ensemble du marché pendant les mêmes périodes. Une telle comparaison quantifie la performance de ses courtiers par rapport à tous les autres pour des transactions similaires.

L'entreprise regroupe toutes les données nécessaires et utilise les capacités analytiques intégrées dans le produit pour construire et former des modèles d'apprentissage automatique afin de prédire vers quel courtier acheminer chaque transaction pour la meilleure exécution. Elle rendra ensuite ces modèles opérationnels en les intégrant dans ses processus de négociation algorithmique afin d'acheminer automatiquement les ordres vers les meilleurs courtiers en temps réel. Les modèles seront constamment recalibrés sur la base des données de performance commerciale en cours.

Selon le directeur technique, l'un des avantages d'InterSystems Data Studio est qu'il n'est pas nécessaire de conserver les téraoctets de données de marché en continu nécessaires à la construction et au réglage des modèles d'apprentissage automatique, car le produit prend en charge les méthodes d'intégration de collecte et de connexion

.Le directeur technique s'attend à ce que l'application d'analyse des coûts commerciaux permette à l'entreprise d'économiser des millions de dollars chaque année une fois qu'elle sera en production.

Harris Associates prévoit d'exploiter les données d'entreprise harmonisées et les fonctionnalités de l'application basée sur InterSystems pour mettre en œuvre d'autres cas d'utilisation, y compris le reporting en temps réel de l'Investment Book of Records (IBOR), ainsi que d'autres cas d'utilisation.

Harris Associates a évalué les options de nombreux fournisseurs avant d'opter pour InterSystems. Elle est satisfaite de son choix, car elle bénéficie d'une performance et d'une flexibilité bien supérieures à celles offertes par les solutions de gestion de données, les entrepôts de données ou les lacs de données. D'après le directeur technique, les solutions de gestion de données packagées spécifiques à un fournisseur sont conçues pour exécuter des processus opérationnels spécifiques, et non pour gérer de manière flexible une grande variété de données provenant de différentes sources. Les entrepôts de données et les marts de données reposent sur des processus ETL fragiles et des schémas préétablis et rigides qui sont difficiles à modifier et à étendre. Ils ne sont pas conçus pour gérer toutes les données d'entreprise nécessaires au fonctionnement de l'entreprise. Et les lacs de données ne créent pas la représentation cohérente des données et des métadonnées dont l'entreprise a besoin.

Après avoir mis en œuvre InterSystems Data Studio, Harris Associates prévoit maintenant de développer un écosystème de données qui soit complet, rentable et qui réponde à de multiples cas d'utilisation pour ses différents départements. Cela évitera à l'entreprise d'avoir à acheter et à intégrer plusieurs produits et technologies disparates pour servir différents utilisateurs et cas d'utilisation.

“Our experience has been very positive with InterSystems, and with the entire process,” the CTO says.

Selon le directeur technique, Harris Associates a enfin trouvé une approche des données qui contribuera à transformer les performances dans l'ensemble du secteur de la gestion d'actifs.

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*Au 31 mars 2023.