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Através da Pandemia e Além: Superando Desafios de Gestão de Dados no Mercado de Capitais

Firebrand Research

Através da Pandemia e Além: Superando Desafios de Gestão de Dados no Mercado de Capitais

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As Pressões Atuais Sofridas Pelas Empresas

As instituições financeiras estão enfrentando desafios em um ambiente no qual o significado de 'business as usual' mudou fundamentalmente. A crise da COVID-19 destacou as ineficiências subjacentes a muitas áreas funcionais das empresas do mercado de capitais e fez com que executivos de alto escalão reavaliassem a resiliência operacional à luz dos volumes e volatilidade crescentes e da mudança para um ambiente de trabalho remoto.

A contínua volatilidade do mercado provocou aumentos significativos no volume de negócios, apesar da desaceleração geral do mercado, que pressionou as equipes de front, middle e back office para acompanhar o ritmo. Embora o mercado não seja estranho à volatilidade - ele testemunhou inúmeros altos e baixos desde a crise financeira global de 2008 - as circunstâncias recentes são inteiramente únicas e em um cenário global.

The pain points

Embora as crises anteriores tenham sido principalmente de natureza econômica, a pandemia COVID-19 é um evento não econômico que afetou todos os mercados de maneiras ligeiramente diferentes. Ambas as empresas globais e locais foram afetadas e a indústria em geral foi compelida a trabalhar remotamente em escala.

A diversidade geográfica dos mercados de capitais também contribuiu para a criação de desafios únicos. Por exemplo, o trabalho remoto é mais facilmente alcançado em mercados como os Estados Unidos, onde os trabalhadores têm computadores domésticos ou laptops, mas não é tão fácil em países onde grandes centros offshore estão localizados, como a Índia, e os laptops precisam ser enviados para o suporte doméstico trabalhando.

Embora as crises anteriores tenham visto os mercados enfrentando sérios desafios operacionais e de dados, nenhum mercado foi protegido do efeito da volatilidade; em vez disso, foi ampliado para empresas globais. Essa volatilidade deixou muitas empresas em desvantagem em termos de avaliação de risco à medida que os mercados se movem e a dinâmica da classe de ativos muda.

Para empresas que lutam com processos em lote e entrega de dados no final do dia, os negócios estão sendo perdidos para concorrentes mais novos e ágeis e as avaliações de risco demoram a refletir as mudanças na dinâmica do mercado. O setor tem lutado com a crescente onda de dados há algum tempo e as circunstâncias atuais estão aumentando a pressão sobre as empresas para abordar os pontos fracos de sua arquitetura de dados subjacente, para melhor posicioná-los para os desafios de hoje e os do futuro.

O acesso contínuo aos vários silos de dados de uma empresa global é quase impossível sem uma camada de dados em tempo real, consistente e segura para levar as informações relevantes aos chefes funcionais apropriados no momento certo para tomar decisões estratégicas. Esse acesso aos dados também permitirá que as empresas lidem melhor com os desafios contínuos de trabalho remoto e adaptações de continuidade de negócios à medida que os requisitos continuam a evoluir. Muitos sistemas de middle e back office estão lutando para lidar com os requisitos de acesso remoto, mas com uma camada de dados harmonizada, muitas dessas funções de middle e back office terão um suporte muito melhor.

O ambiente de tecnologia legada não é propício para passar o trabalho de um indivíduo para outro e há um alto grau de risco de pessoa-chave em todas as funções. Os dados não estão acessíveis em todos os sistemas e os chefes de negócios estão lutando para obter uma imagem precisa do mercado e as oportunidades relevantes apresentadas pelos clientes em andamento e desenvolvimentos de mercado. Uma avaliação de risco no final do dia é menos relevante quando os mercados estão se movendo de forma tão rápida e imprevisível, o que significa que a margem intradiária e a avaliação da classe de ativos têm sido desafios significativos.

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“Os mercados de capitais estão pagando o preço por atrasar os principais investimentos em suas arquiteturas de dados e estão lutando para acompanhar a dinâmica contínua do mercado.”

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Setores do mercado que, até agora, dependiam de interações pessoais para suporte aos negócios do cliente, como consultores financeiros, também têm lutado para se adaptar. As interações com clientes virtuais e online são melhor suportadas com insights de dados oportunos e tecnologias habilitadas para nuvem.

As empresas do mercado de capitais têm demorado a migrar para ambientes habilitados ou hospedados na nuvem e a transformar processos manuais em digitais em áreas-chave do ciclo de vida comercial. A incompatibilidade entre as plataformas de tecnologia da próxima geração que foram introduzidas e as tecnologias legadas que permanecem exacerbou o desafio dos dados. A desativação de aplicativos legados exige muito tempo e esforço, mas as empresas não devem ser impedidas por essas limitações. Embora os silos de dados persistam em um futuro previsível, o investimento em tecnologias modernas de gerenciamento de dados, como um data fabric corporativo, pode permitir que as empresas juntem dados distribuídos de toda a empresa, bem como fornecer recursos analíticos e percepções em tempo real.

Em Dezembro de 2019, o Financial Conduct Authority (FCA) do Reino Unido, publicou um artigo de consulta com foco em destacar a necessidade de melhorias de resiliência operacional nas instituições financeiras.

É o primeiro grande regulador global a iniciar tal revisão, mas certamente não será o último, já que 2020 está provando ser um caso de teste perfeito para as reguladoras avaliarem quão bem o setor está preparado para uma crise.

As empresas precisam absolutamente garantir que são capazes de enfrentar esse escrutínio e o de qualquer outro grande regulador do setor. Cumprir os acordos de nível de serviço e minimizar o risco de interrupção dos negócios normalmente são, portanto, apostas fixas para as empresas do mercado de capitais à medida que emergem desta crise e para o que quer que o futuro traga. Isso significa que gerenciamento de risco, recursos de teste de estresse e análises são essenciais para manter fora do radar regulamentar - tudo o que requer forte suporte de dados.

Construindo uma Estrutura para Mudança

Todos esses desafios representam uma enorme dor de cabeça de risco operacional para as equipes de gerenciamento sênior e executivos de alto escalão no ambiente atual. No entanto, durante o teste, uma crise como essa não deve ser desperdiçada. As empresas podem se diferenciar de seus colegas neste mercado difícil, concentrando-se em investimentos-chave que não só lhes permitirão evitar as armadilhas de risco operacional no curto prazo, mas também os manterá em boa posição para o crescimento competitivo de longo prazo e os ajudará a construir  fundações de um negócio transformado digitalmente. Os pontos problemáticos da crise atual podem ser enfrentados por uma avaliação honesta das capacidades tecnológicas e remediados por investimentos em áreas-chave.

A tecnologia avançou muito na última década e hoje, novas tecnologias estão disponíveis que podem fornecer informações precisas, em tempo real e harmonizadas de toda a empresa para os chefes de negócios, sob demanda e em tempo real, para lidar com muitos desses desafios. Essas tecnologias, incluindo data fabrics corporativos inteligentes, apoiam as empresas a fazer melhor uso de suas arquiteturas de dados existentes, permitindo que seus aplicativos e dados existentes permaneçam no local, acessando, integrando, harmonizando e analisando os dados em voo e sob demanda para atender a um variedade de iniciativas de negócios. Além disso, essas novas tecnologias são capazes de expandir-se dinamicamente para acomodar aumentos nos volumes de dados e cargas de trabalho, conforme os mercados e os níveis de volatilidade aumentam em tempos de crise.

A criação de data lakes era uma tendência popular há cerca de cinco anos e muitas equipes de dados construíram esses lakes com o objetivo de obter melhores percepções de negócios e construir novos serviços focados em dados.

A realidade, porém, é que muitos desses data lakes - agora às vezes chamados de “data swamps” - são bastante obscuros. Os dados foram alimentados nessas arquiteturas sem previsão suficiente e agora é difícil acessar e transformar em informações úteis que podem ser implantadas para tarefas como insights do cliente ou inteligência de mercado.

Para empresas que já criaram e povoaram data lakes, um caso de uso comum é implantar um data fabric moderno para ficar entre a empresa e o data lake existente da empresa para facilitar a tradução desses dados e seus metadados relacionados em informações utilizáveis de forma funcional. Outra opção para as empresas em busca de benefícios de negócios com o objetivo de construir tal arquitetura é implantar um data lake inteligente - e é o aspecto “inteligente” que é muito importante neste empreendimento. Um data lake inteligente também é capaz de fornecer a camada de metadados importantíssima que pode converter os dados em informações utilizáveis da mesma forma que uma malha de dados pode ser implantada.

The pains and the remedies

Uma revisão estratégica do ambiente de tecnologia atual nas áreas de front, middle e back office deve se concentrar na eliminação de processos duplicados, aumentar a eficiência e incluir o planejamento de desativação do sistema em longo prazo. Também deve envolver o desenvolvimento de recursos de dados para permitir que o front office e o gerenciamento de riscos estejam à frente e sejam capazes de reagir rapidamente às mudanças do mercado. À medida que o trabalho remoto se torna mais comum em todo o setor, as empresas precisam se concentrar na implantação de tecnologias que sejam agnósticas quanto à plataforma e à nuvem e que ofereçam suporte a uma maneira mais flexível, ágil e escalável de trabalhar no futuro.

A maioria das empresas acabará sendo obrigada a substituir suas plataformas de tecnologia legadas, mas esse processo levará tempo e os estágios intermediários exigirão suporte de dados para garantir que as informações contidas nos sistemas legados e da próxima geração sejam acessíveis e harmonizadas para uso comercial. Também é improvável que os silos sejam eliminados para sempre - aplicações, fusões e aquisições com funções específicas são um fato da vida para as empresas do mercado de capitais e trazem consigo mais silos de dados e desafios de integração. Um data fabric pode eliminar o atrito que existe para linhas de negócios ao tentar acessar informações de vários sistemas e várias funções.

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“Ao investir em um data fabric, as empresas podem eliminar o atrito que acumulado em torno do acesso às informações, reduzir o custo e a complexidade da troca de dados e permitir que as empresas se beneficiem de insights competitivos adicionais.”

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Os benefícios para a empresa de investir em um data fabric corporativo inteligente e distribuído são múltiplos e estão relacionados à aceleração do ritmo dos insights - internos e externos:

  • Insights valiosos podem ser entregues ao negócio e aos clientes finais por meio de uma camada de dados consistente, integrada e harmonizada que pode ser acessada com alto desempenho e em escala.
  • A próxima geração de avanços tecnológicos deve ser construída sobre bases de dados sólidas. As tecnologias de inteligência artificial e aprendizado de máquina exigem um alto volume de dados atuais, limpos e normalizados de todos os silos relevantes de uma empresa para funcionar - um data fabric pode fornecer esses dados sem exigir uma reconstrução estrutural completa de cada armazenamento de dados corporativos.
  • As empresas podem se beneficiar com a capacidade de responder às consultas ad hoc dos reguladores em um período de tempo rápido e manter-se fora do hot seat de conformidade. As instituições financeiras não podem se dar ao luxo de arriscar suas reputações, já que os reguladores continuam a reprimir a qualidade dos dados subjacentes aos relatórios, além de examinar as operações e os controles das empresas. Um data fabric pode oferecer a flexibilidade e o desempenho necessários para atender a essas obrigações.
  • Dados e análises de risco oportunos significam que as empresas podem se adaptar em tempo real aos desenvolvimentos do mercado, o que traz benefícios tanto para o gerenciamento de capital quanto para a liquidez. A tomada de decisões nas funções internas é mais fácil quando as empresas têm uma visão mais contemporânea do risco.
  • As equipes internas podem se beneficiar do acesso contínuo aos dados ao passar tarefas de um membro da equipe para outro devido à falta de pessoal no ambiente atual. O risco de uma pessoa chave pode ser reduzido se todas as equipes tiverem acesso permitido aos dados necessários de toda a organização.
  • A segurança dos dados é de suma importância e trabalhar com um parceiro confiável neste espaço, em vez de tentar consertar várias ferramentas de código aberto, é uma opção muito mais segura em face do maior escrutínio de reguladores e clientes quanto à segurança cibernética e resiliência operacional.

O negócio pode escalar com mais eficiência e eficácia devido à capacidade de lidar com quaisquer picos de dados e cargas de trabalho analíticas impulsionados pelo mercado. A simplificação dos processos de coleta de dados também significa redução do risco operacional e aumento da resiliência operacional.

A Perspectiva do Futuro

No longo prazo, um data fabric se encaixa no objetivo de permitir a transformação digital no nível corporativo, pois os dados podem ser acessados de todos os cantos do negócio junto com os metadados muito importantes que permitem que a proveniência dos dados seja estabelecida. Em vez de se esforçar para compreender a oportunidade ou precisão dos vários atributos de dados e montar uma trilha de auditoria para clientes, reguladores ou equipes internas, um data fabric pode permitir o acesso aos dados de origem subjacentes e sua linhagem.

Os dados podem ser fornecidos em tempo real para partes internas e externas - sejam insights adicionais para clientes ou informações de risco para equipes de front-office que avaliam o custo de uma negociação. À medida que os mercados se movem, o que é uma ocorrência frequente no mercado atual, as equipes de gerenciamento de risco, gerenciamento de garantias e precificação podem garantir que estão se mantendo atualizadas sobre as ações que precisam ser tomadas para manter a liquidez e reduzir a contraparte e o mercado exposição ao risco.

Os consultores financeiros podem garantir que são capazes de comunicar as melhores opções aos seus clientes à medida que aparecem e evitar a concorrência dos novos participantes no mercado. As empresas de gerenciamento de patrimônio também podem se beneficiar de mais dados de alta qualidade para inserir em simulações que podem ser executadas de forma programática para permitir que a empresa identifique melhor as oportunidades e reduza o risco.

Data Assets within a fabric

Comerciantes podem confiar nos dados que recebem de fontes internas em tempo real, em vez de esperar que as equipes internas validem e eliminem as informações dos mercados menos líquidos, especialmente.

O fornecimento de dados mais rápido significa maior suporte para a tomada de decisões e uma abordagem mais holística aos dados em silos significa que as empresas têm os conjuntos de dados para se beneficiar de aplicativos de tecnologia de próxima geração, como aprendizado de máquina, inteligência artificial e processamento de linguagem natural. Essas tecnologias exigem grande quantidade de dados e quanto mais informações uma empresa pode fornecer a essas ferramentas, mais preciso será o resultado. Obviamente, a qualidade dos dados que são alimentados em uma plataforma de aprendizado de máquina também deve ser alta, o que exige o fornecimento de dados precisos e atuais.

Ao avaliar todas as opções no mercado, os custos de hardware e a complexidade arquitetônica de qualquer solução devem ser considerados com cuidado. As arquiteturas que requerem a integração de várias tecnologias distintas e autônomas - como uma grade de dados in-memory com um sistema de gerenciamento de banco de dados separado, por exemplo - podem incorrer em altos custos, aumento dos requisitos de hardware e complexidade de desenvolvimento e manutenção.

Hoje, as opções que fornecem uma arquitetura única que combina várias camadas e recursos - combinando um data fabric corporativo horizontalmente escalonável com recursos de gerenciamento de banco de dados transacional e analítico e dados ricos e funcionalidade de integração de aplicativos - podem fornecer esses benefícios de negócios críticos com uma arquitetura muito mais simples, e custo total de propriedade muito mais baixo para empresas de serviços financeiros.

O uso dessas novas tecnologias não apenas pode ajudar as empresas a lidar com os pontos problemáticos atuais que estão enfrentando como resultado da crise atual, mas também pode ajudá-las a acelerar o movimento em direção a um futuro digital sem uma dispendiosa tecnologia de "rasgar e substituir" da sua infraestrutura de funcionamento atual.

Manter ou ganhar vantagem competitiva depende do investimento em uma arquitetura de dados robusta, independentemente de a empresa estar à frente da curva ou atrasada. Aqueles que não conseguirem fazer esses investimentos continuarão a lutar, mesmo quando alguma aparência de normalidade retornar aos mercados.

A transformação digital de uma empresa depende do investimento em suas bases de dados sólidas. Ao olhar para o futuro, considere a diferença que essas tecnologias de dados corporativas novas e não disruptivas podem fazer para as interações com clientes, insisghts estratégicos, atividades de gerenciamento de risco e conformidade regulatória de sua empresa, fornecendo dados críticos, insights e ações para suas principais partes interessadas dentro e fora da empresa, sob demanda e em tempo real.

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1 “Building operational resilience: impact tolerances for important business services”, FCA, December 2019

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